El S&P 500 se Reúne Mientras que los Informantes Clave Descargan Acciones, los Comerciantes Agregan Pantalones Cortos

Si se encuentra entre la mayoría de los administradores de fondos de cobertura que ahora se están mudando a Boston, hasta un tercio de esos fondos están cambiando su sede para lanzar manifestaciones “Big Short” a medida que los de adentro descargan acciones, los comerciantes agregan cortos. Para un administrador de fondos de cobertura que se ha centrado en el precio con una estrategia enfocada, una gran sacudida puede ser un cambio discordante. El gran tamaño de la reorganización y la realidad de que sus estrategias pueden no funcionar, por lo tanto, requiere una respuesta.

A pesar de que parece algo contrario a la intuición, el colapso actual del mercado de acciones es una bendición para los inversores que querían vender y comprar las acciones de las empresas que financian, que habían estado en proceso durante años. La idea era “comprar acciones baratas, aún no populares, y esperar que aumenten de valor, manteniendo sus propias acciones baratas”.

Esa teoría tiene más sentido en teoría que en la práctica para los administradores de fondos de cobertura. Si bien los administradores de fondos de cobertura pueden comprar acciones a precios más altos que los que figuran en la lista, realmente no hay garantía de que el mercado suba.

Como es bien sabido, el mercado actual está profundamente sumido en la crisis. En otras palabras, está siendo impulsado por la debilidad en la economía y la venta de bonos corporativos. Esos factores se combinan para hacer que los mercados sean menos predecibles, lo que hace que incluso aquellos que buscan seguir el precio sean sorprendidos por una fuerte caída.

Por ejemplo, con tantos operadores activos que tienen consejos importantes en el camino, es natural que estén comprando acciones a precios demasiado altos. Si bien es posible adivinar la dirección del mercado, uno depende mucho más de tener una buena suposición sobre el momento de cuándo comprar, vender o vender en corto. De hecho, uno no debería comerciar con cualquier idea.

¿Cómo salir de la mente de un inversor? La buena administración del dinero es vital para hacer eso.

No puede perder dinero cuando opera en cualquier condición de mercado. Esa es una razón importante para evitar la venta masiva actual de acciones. A menudo, puede mejorar sus retornos a largo plazo al entrar en estas condiciones al colocar una buena operación que opere en respuesta a la debilidad del mercado.

Este es un gran problema para los gerentes que operan cuando el mercado está en alza, porque la liquidación es muy pronunciada. Cuando el mercado de valores está cayendo es una historia diferente. Es más difícil predecir cuándo cambiará el precio.

Además, dado que las personas con información privilegiada tienden a gastar mucho en sus propias acciones, los administradores de fondos de cobertura tienen que entrar en acción. Pueden elegir ponerse en una posición larga o corta en acciones. Lo que deberían hacer es comprar en pares o incluso en pares y luego venderlos a corto cuando los precios se revierten.

Esto les permite beneficiarse de su propia posición corta. El comercio en sí es básicamente un comercio de dos vías donde el precio sube mientras los vendedores pueden voltear sus acciones en la dirección opuesta. Por otro lado, si desea comprar y ver el precio, los gestores de fondos de cobertura siempre pueden vender en corto.

No es suficiente comerciar con una estrategia que se centra en el precio, pero también debe ser consciente de la fortaleza del mercado. Si usted opera por el mercado de valores, seguramente necesitará tener un indicador de la fortaleza del mercado. y debes determinar cuándo disparar y cuándo comprar.

Los gestores de fondos de cobertura deben actuar con cautela y reconocer que sus opiniones profesionales probablemente no sean capaces de prever las condiciones y el momento del mercado, por lo que deben actualizar sus perspectivas regularmente. para estar al tanto de lo último en los mercados.